[摘要]当今社会，技术不仅成为提高生产效率、改变资源配置结构、转变经济增长方式的重要因素，而且已成为企业集团一体化、区域经济一体化和世界经济一体化，实现资源互流、经济互补、利益互惠、主体互换和功能互动的重要物质载体；而跨国公司又是推动投资自由化和贸易自由化进程的重要主体，其在中国直接投资中的利益获取，很大一部分来自它的技术转移。本文由此入题，对跨国公司对外直接投资与技术转移业务组合效应进行了分析，接着从跨国公司采取的独资、合资、合作三种经营方式，进一步详尽地分析了与技术转移相结合的效应。

一、跨国公司对外直接投资与技术转移业务组合效应分析

当今社会，技术不仅成为提高生产效率、改变资源配置结构、转变经济增长方式的重要因素，而且已成为企业集团一体化、区域经济一体化和世界经济一体化，实现资源互流、经济互补、利益互惠、主体互换和功能互动的重要物质载体；而跨国公司又是推动投资自由化和贸易自由化进程的重要主体。因此，与其直接投资相伴而行的内部技术转移，已成为国际技术转移的主要形式，并且技术转移、技术扩散的方向和速度以及内容、结构，就成为投资自由化和贸易自由化进程中的重要内容。

据统计，美国目前的技术转移收入中80%来自跨国公司向海外子公司的技术转移。跨国公司的对外直接投资是以其自身的技术优势、资金优势、大规模的企业组织优势，强劲的市场推销能力，结合外部投资环境的区位优势，利用市场的不完全性，以及内部化交易费用低和交易效率高的优势，使技术投资当地化、资本化和软件化。没有技术输出的对外投资，往往在竞争耐力、市场扩张力、相关产品的发展上显得不足，不能随着市场需求结构升级而使技术升级，或由技术结构升级而改变市场需求结构。因此，越来越多的跨国公司在差异中获得利益互惠，在比较中得以优势互补，在相机抉择中重组经济要素，并以其核心技术为控制的筹码，以培养核心能力为占领市场的手段，创造和转移市场发展的时空坐标，实现预期利益和利益预期目标。

跨国公司对外直接投资根据投资形式及股权结构一般分别采取独资、合资或合作经营方式，而以技术作价入股的形式投资和国际许可证贸易，是跨国公司通过对外直接投资进行技术转移的两种主要方式。跨国公司对这两种技术转移方式的比选及其业务组合方案的设计，主要权衡了这两种方式在不同的企业组织形态下，对跨国公司、东道主国家及其企业的技术溢出效应、技术扩散效应的不同。这种技术溢出效应沿着产业链、技术链和企业链而使价值链连锁延伸。这种价值链的前伸后延正是技术开发与投资、技术模仿与应用、技术扩散与转让等投资创新一体化运行机制的体现。投资创新一体化运行机制表明，企业经营系统与法律体系运行的有机结合，是生产要素流动组合与企业组织机能的有机结合，是技术投资、创新目标与企业战略目标的有机结合，是人力资本、技术资本和组织资本的综合运营。因此，这种多元化利益主体的组合、多样化利益目标的整合、以及多视角思维的融合，决定了技术转移过程就是技术创新的过程。因此技术转移不仅改变了企业产品结构、生产结构和组织结构，更重要的是它还改变了企业对人机、人群和人境关系的管理模式、制度结构和市场结构。这种根本性、系统性、过程性的技术溢出效应在跨国公司的经营方式中，通过采用国际许可证贸易或技术作价入股形式，优化了跨国公司、东道主国家、企业等不同利益主体的利益格局，反映了不同利益需求中的人机关系、人群关系和人境关系的变化以及利益供给中的利益短损补救的办法和利得成本的预期回报。

二、跨国独资经营与技术转移相结合的效应分析

独资经营中的技术转移效应取决于独资经营的性质，独资经营的性质是独自负责投资，掌握全部股权，控制所有生产经营活动，自己承担投资风险。它的最大优势是企业内部资源共享、利益互惠、交易成本低。因此，技术转移主要存在于企业内部，与母公司或跨国子公司发生纵向联系，而不与东道国发生横向联系，其技术不直接向东道国转移。独资企业技术内部化，其方位、定位以及程度、速度取决于企业组织一体化程度和企业规模，同时又取决于技术的独占性、主导设计范式和辅助资产。企业组织化程度高和企业规模大，企业R&D部门活动与技术转移之间就形成主动的良性循环关系，表明企业投资和管理功能强劲。组织化程度低和企业规模小，企业R&D活动与特许经营或国际许可证贸易之间就可能形成主负相关关系，表明企业节约了投资成本和交易成本，沿着技术轨道进行技术梯度转移。技术独占性的强弱关系到法律对技术产权的保护能力和利益分享的排他能力，主导设计范式关系到技术接轨、转轨或延伸，即技术转移所带来的技术创新。技术创新带动服务创新，服务创新又导致更高层次的技术创新。辅助性资产是指实现技术创新所必须的配套设备、销售、服务及知名度等。一般而方，当技术处于前范式阶段，由于技术路径不确定，技术不成熟，产品品种竞争激烈，企业对辅助性资产没有需求。一旦技术进入主导范式阶段，工艺创新竞争激烈，核心技术很容易被模仿，此时各企业都力图从规模经济中获取收益，由此成为技术投资和市场竞争的核心要素。专业化辅助性资产的投资具有很强的不可逆性，风险大，故较难通过许可证合同获得。非专业化辅助性资产的投资具有可逆性，风险小，故可以采用合同获得。因此，独资企业技术扩散的效应主要体现在外部的市场带动和内部的技术示范方面。它的扩散层面通过垂直经营方式形成上下游产品的强关联；通过横向经营方式形成前后连锁产业的强关联；通过多种经营方式形成替代与互补产品的强关联。在这种互动关联中，技术示范效应表现为独资经营企业与东道国之间产生的“国际模仿时间差”。“国际模仿时间差”是指一种新产品在一创新国中最先生产出来时间与在模仿国中生产出来的时间差距。这种模仿并不是简单的仿制或翻版，它包含着渐进性创新，对原设计进行不断地改进。同时模仿也不是扩散，而只是进口的继续，是一种简单的技术转移。扩散是创新的产品、技术被其他企业通过合法手段采用的过程。因此模仿、扩散、创新才引起产业结构的改变；模仿的聚集，才引致经济周期性的波动。

三、中外合资经营与技术转移相结合的效应分析

合资经营中的技术转移效应取决于合资经营的特征，即共同投资、共同经营、共担风险、共负盈亏。在实现每一阶段的“共同”利益目标中，技术转移效应都不同。这种不同效应取决于技术项目投资度、评估项目客观度、解析项目思维度、技术扩散关联度，还有人机关系结合度、人群关系组合度、人际关系协调度等多维行为度。技术转移方式的不同又决定着技术扩散广度和深度，投资规模决定着技术扩散的速度。

在共同经营中，企业在认知资源禀赋不同的条件下，权衡技术转移是选择节约资本型，还是选择节约劳动型或者中性创新型，权衡实现成本优势战略与差别化战略所进行的技术开发选择、技术引进选择、技术地位选择和技术轨道选择。因此不论是技术作价入股方式还是国际许可证贸易方式，它们都是企业进入市场和分割市场的战略。这种要素关系的相机抉择的过程就是对技术扩散渐进式、或跳跃式以及根本性和系统性的战略决策的过程。而这些抉择正是企业战略和技术转移战略的整合过程。整合的过程也是相互印证、相互协调、相互影响的动态反馈过程。

在共担风险中，通过技术转移，构建预警技术风险和市场风险的组织系统。技术风险存在于技术梯度转移与市场梯级需求的吻合度，新老技术标准化的调试度，设备功效与技术功能的相适度，技术扩散与模仿时空差异度，技术创新的主体因素和非主体因素的干扰度等等。技术市场风险缘于技术贸易和有形商品贸易风险以及技术作价入股的产权交易风险。技术贸易风险取决于技术市场供求关系的变动，取决于技术商品的特性和贸易方式的功能，取决于技术交易的法律规定与市场机制和规则的有效运作等。与转移技术相关的有形商品贸易的风险不仅承担技术贸易风险传递的时滞结果，而且更重要地是要承担由技术扩散易生的侵权或由侵权带来的倾销的法律纠纷所导致停产禁销的市场割断风险，由技术结构调整或技术梯级转换带来转产、转市和转资的投资转机风险，由技术交易频率和效率所发生交易成本增加和利益制约失度而导致合作破裂的风险。技术作价入股方式实质上就是技术资本比。因此，依据共担风险的原则，从合资运营机制和组织制度方面，优化技术风险结构，构建以董事会领导下，以总经理为核心的高级经济师、高级会计师、高级工程师、高级审计师和高级信息主管官(CIO)五位一体的新的高层管理组织。因此，通过组织机构的权能，预警风险结构、风险程度和风险代价，优选风险互补和替代方案，运筹风险转移战略。

在共负盈亏中，利益主体共同关注市场，政府的有效干预和社会结构转型等“三只手”调控外部环境的功能，与技术转移中以技术作价入股和国际许可证贸易方式实现功能的有机结合。从宏观、微观利益主体分析盈亏包括可量化的指标和非量化的因素。市场的功能在于实现利益主体间的自利、互利和激励相容的内在要求。这种要求内化在以技术作价入股方式中，体现了技术资本的特性即利润性和流动性，使技术出资方不仅获得技术固定价格的高额利润，而且还可连续不断地获得股权利益。受这种双重利润的驱动，技术内部化的自流动和扩散速度较之国际许可证贸易方式更快，扩散领域和范围更广，技术的经济效益预期更短。这种要求内化在国际许可证贸易中，体现了技术许可方对技术许可“三权”（技术使用权、生产制造权、产品销售权）的组合方案所能实现预期的利润分成比率和补偿利润损失的预期；体现了技术引进方对“三权”界定范围选择的自由度和把握商务条款杠杆的协调度；体现了利益主体共同关心的许可证权利与内容的种类配置与市场供需结构和资源结构相适应的周期长度与波度，信息流量、流向、流速和流畅的高效和有效，以及竞争源与竞争力的发展状态。受这种利益平衡的制约，外部的技术扩散速度较慢，从而使技术重复转让的次数较少，技术投资回收较慢，经济效益预期较长。

政府有效干预的功能在于分配利益。政府对利益主体之间的利益平衡是在不断调整和打破旧的分工秩序和收入分配结构中实现的，从而带来社会阶层的变化和社会结构的转型。

社会结构转型功能在于调节利益方向，即规定和调整着企业发展方向和资源配置方向及人们的价值取向。新技术的资源替代使资源代际代内分配和社会环境保护成为技术选择的重要问题。因此技术转让方式的比选是技术扩散点和经济增长点的“互联网”，而且技术转让内容的筛选又以社会法理观、经济伦理观以及文化价值观的有机融合为出发点，使技术资源由过度的权利调节逐渐发展到与市场调节、人的能力分工调节和资本调节相结合的调节手段。

四、中外合作经营与技术转移相结合的效应分析

契约式合作经营，是以合同为基础，双方共同投资，共同经营，共担风险，共负盈亏的经营形式。因此双方投资的实物、技术不作价入股，对于资本回收的方式、利润分配办法和比例以及期满财产的归属，均由合作各方磋商确定，并在合同中明确规定。合作经营方式的预期利益是在合作期限内合营一方的资本金、利息以及利润的收回，因此利润大，周期长的行业如种植业、养殖业、服务业、旅游业、能源开发业和采矿业等较多地采用合作经营方式。由于合营方式避免了对有形资产重估或无形资产评估的作价入股问题的商议，因此在这些行业中更多地使用国际许可证贸易进行技术转移。所以说合作经营中的技术转移效应体现在促使产业结构调整和升级，从中使合营者得到利益机会。